attached here is the questions

attached here is the questions

ATTACHMENT PREVIEW

Download attachment

1.)
The following information was taken from the annual manufacturing overhead cost budget of Fergie 
Manufacturing.
Variable manufacturing overhead costs
$69,300
Fixed manufacturing overhead costs
$41,580
Normal production level in labor hours
23,100
Normal production level in units
5,775
Standard labor hours per unit
4
During the year, 5,600 units were produced, 18,340 hours were worked, and the actual manufacturing overhead was 
$113,400. Actual fixed manufacturing overhead costs equaled budgeted fixed manufacturing overhead costs. 
Overhead is applied on the basis of direct labor hours. Fergie’s volume overhead variance is……
2.)
 Mink Manufacturing is unsure of whether to sell its product assembled or unassembled. The unit cost of the 
unassembled product is $60 and Mink would sell it for $130. The cost to assemble the product is estimated at $42 per 
unit and the company believes the market would support a price of $170 on the assembled unit. What decision should 
Mink make?
A:Process further, the company will be better off by $58 per unit.
B:Sell before assembly, the company will be better off by $2 per unit.
C:Process further, the company will be better off by $28 per unit.
D:Sell before assembly, the company will be better off by $40 per unit.
3.) 
A company has three product lines, one of which reflects the following results:
Sales
$430,000
Variable expenses
250,000
Contribution margin
180,000
Fixed expenses
280,000
Net loss
$ (100,000)
If this product line is eliminated, 60% of the fixed expenses can be eliminated and the other 40% will be allocated to 
other product lines. If management decides to eliminate this product line, the company’s net income will….
.
4.) 
How is annual cash inflow determined?
A:Depreciation is subtracted from net income because it is an expense.
B:Depreciation is subtracted from net income because it is an outflow of cash.
C:Depreciation is added back to net income because it is not an outflow of cash.
D: Depreciation is added back to net income because it is an inflow of cash.
5.)
A company can produce and sell only one of the following two products:
 
Machine
Hours Required
 
Contribution
Margin Per Unit
Product 1
3
 
$60
Product 2
2
 
$50

Unlock Solution Unlocking…

If the company has machine capacity of 2,000 hours, what is the total contribution margin of the product it should 
produce to maximize net income?

Leave a Comment